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2024년, 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 CEO인 워런 버핏(Warren Buffett)은 그의 포트폴리오에 전략적인 변화를 주며 특유의 투자 스타일을 보여주었습니다. 가치 투자 철학으로 유명한 버핏은 기술, 소비재, 금융, 에너지 주식을 혼합하여 집중된 포트폴리오를 구성해 왔습니다. 그러나 올해 그의 가장 큰 변화 중 하나는 애플(AAPL) 주식의 비중을 줄인 것으로, 이는 많은 투자자들을 놀라게 했습니다. 이 변화와 함께 다른 산업에 대한 새로운 투자가 이루어지며 보다 정교한 집중과 전략적 리밸런싱이 감지되었습니다.
이 블로그에서는 애플 주식 매도와 더불어 그가 새롭게 편입한 주식들을 살펴보겠습니다. 이러한 변화는 변화하는 시장 환경에 맞춰 적응하면서도 장기적인 투자 원칙을 유지하는 데 있어 중요한 교훈을 제공합니다.
애플 주식 매각과 그 의미
2024년 초, 애플(Apple)은 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway) 전체 포트폴리오의 약 49%를 차지하고 있었습니다. 그러나 버핏은 이 지분의 상당 부분을 매도하여 애플이 포트폴리오에서 차지하는 비중을 약 30%로 줄였습니다. 이번 매각은 약 500억 달러 규모로, 세금 전략과 향후 법인세 인상에 대한 대비가 부분적인 이유였습니다.
버핏은 애플 주식을 대량으로 매도했음에도 불구하고 여전히 애플이 자신이 가장 선호하는 주식임을 분명히 밝혔습니다. 그는 애플의 강력한 생태계, 브랜드 충성도, 그리고 안정적인 현금 흐름을 강조했습니다. 애플은 여전히 포트폴리오 내 최상위 주식으로 남아 있으며, 총 4억 주에 달하는 애플 주식은 840억 달러 이상의 가치로 평가받고 있습니다. 이번 매각은 포트폴리오 균형 조정이나 세금 최적화를 위해 필요한 경우, 버핏이 가장 수익성 높은 투자조차도 과감히 조정할 수 있음을 보여줍니다.
새로운 종목: 울타 뷰티와 하이코 편입
흥미로운 전환점에서 버핏은 울타 뷰티(Ulta Beauty, ULTA)와 하이코(Heico, HEI) 두 개의 새로운 포지션을 추가했습니다. 이 두 기업은 포트폴리오에서 비중은 작지만 전략적으로 중요한 역할을 합니다.
울타 뷰티
버핏은 이 화장품 유통업체의 주식 약 69만 주를 매입했으며, 이는 약 2억 6,700만 달러 규모입니다. 비록 포트폴리오에서 차지하는 비중은 0.1%에 불과하지만, 이번 매수는 안정적인 수요와 성장 가능성이 있는 소비재 기업에 대한 버핏의 관심을 반영합니다.
하이코
또 다른 추가 종목은 항공우주 및 방위 산업에 부품을 공급하는 하이코입니다. 버크셔는 약 100만 주를 인수했으며, 이는 1억 8,500만 달러 규모입니다. 이 투자는 버핏이 항공우주 분야와 산업 부문에 대해 높아진 관심을 나타냅니다.
이 새로운 투자들은 강력한 시장 지위와 예측 가능한 수익 흐름을 가진 기업을 선호하는 버핏의 성향에 부합하며, 기술과 금융 주식 외의 분야로 포트폴리오를 더 다양화하려는 전략을 보여줍니다.
옥시덴탈 페트롤리엄과 처브 주식 추가 매입
버핏의 에너지와 보험 부문에 대한 집중이 강화된 것이 옥시덴탈 페트롤리엄(Occidental Petroleum, OXY)과 처브(Chubb, CB)에 대한 투자를 통해 명확히 드러났습니다.
옥시덴탈 페트롤리엄
버크셔는 옥시덴탈 페트롤리엄 주식 720만 주를 추가 매수하여 총 보유량을 2억 5,500만 주로 늘렸으며, 이는 160억 달러에 달합니다. 이 투자 확대는 유가 변동과 수요 증가 속에서도 에너지 부문에 대한 버핏의 신뢰를 반영합니다.
처브(Chubb)
버핏은 처브 주식도 100만 주 이상 추가 매입하여 총 2,700만 주를 보유하게 되었으며, 이는 69억 달러 규모에 해당합니다. 처브는 이제 버크셔 포트폴리오의 2.5%를 차지하며, 보험 사업의 안정성과 수익성에 대한 버핏의 지속적인 신뢰를 보여줍니다.
이러한 투자들은 장기적인 성장 가능성과 불확실한 경제 환경에서도 현금 흐름을 창출할 수 있는 산업에 집중하는 버핏의 전략을 잘 보여줍니다.
전략적 매각: 파라마운트와 스노우플레이크
버핏은 비교적 최근에 투자한 파라마운트 글로벌(Paramount Global, PARA)과 스노우플레이크(Snowflake, SNOW) 지분을 모두 정리했습니다.
파라마운트
버크셔는 파라마운트의 주식 750만 주를 전량 매도하며 이 미디어 기업에서 완전히 철수했습니다. 이는 수익성 문제로 어려움을 겪은 파라마운트에 대한 투자를 종료한 것입니다.
스노우플레이크
스노우플레이크의 610만 주도 모두 매도하면서 초기 클라우드 컴퓨팅 투자에 대한 재평가가 이루어졌습니다. 이는 기술 분야의 경쟁이 심화되는 가운데 스노우플레이크의 성장 잠재력을 다시 검토한 결과입니다.
이러한 철수는 수익성이 낮은 투자에 빠르게 대응하는 버핏의 능력을 보여주며, 장기 목표에 부합하지 않을 경우 주목받는 기술주조차도 전략적으로 재조정될 수 있음을 잘 보여줍니다.
워런 버핏의 2024년 포트폴리오 조정은 포트폴리오 운영의 예술에 대한 중요한 통찰을 제공합니다. 애플 주식을 일부 매도하면서도 핵심 보유 자산으로 유지한 결정은 세금 계획과 포트폴리오 균형을 고려한 신중함을 보여줍니다.
한편, 울타 뷰티(Ulta Beauty)와 하이코(Heico)의 편입은 소비자 중심 비즈니스와 항공우주 산업에 대한 관심이 커지고 있음을 나타내며, 이들 산업은 지속적인 성장이 기대됩니다. 옥시덴탈 페트롤리엄(Occidental Petroleum)과 처브(Chubb)의 지분 확대는 에너지와 보험 같은 강력한 현금 흐름과 장기적인 안정성을 가진 부문에 대한 선호를 강조합니다.
또한, 파라마운트(Paramount)와 스노우플레이크(Snowflake)에서의 완전 철수는 손실을 과감히 정리하고 높은 확신을 가진 아이디어에 집중하려는 의지를 보여줍니다. 투자자들은 버핏의 전략에서 유연성을 유지하고, 리스크를 선제적으로 관리하며, 포트폴리오를 장기 목표에 맞게 조정하는 중요한 교훈을 얻을 수 있습니다. 그의 행동은 빠르게 변화하는 시장 속에서도 기본 원칙을 고수하면서 새로운 현실에 적응하는 것이 성공의 핵심임을 상기시켜 줍니다.